Az 0x kriptovaluta a kereskedés egy újszerű formája – más néven decentralizált kereskedés – gyorsan népszerűvé válik. A vevők és az eladók a kereskedés ezen formája során közvetlenül kapcsolódnak egymáshoz. A 0x egy decentralizált tőzsde az ERC 20 tokenek kereskedelmére. Da decentralizált kriptopénz-tőzsdék legnevesebb példái közé tartozik.
Miben különbözik az 0x kriptovaluta a hagyományos kereskedelmi modelltől?
A legtöbb kriptopénz tőzsde a bevett központosított kereskedési modellt követi. Ebben a paradigmában kapuőrökként biztosítják az infrastruktúrát és összekötő ügynökökként működnek a felek közötti kereskedelem tisztázása és megkönnyítése érdekében. Észak-Amerika legnagyobb kriptopénz-tőzsdéje, a Coinbase a legjobb példa erre a megközelítésre.
Ez a modell megköveteli az ügyfelektől, hogy pénzeszközeiket a tőzsdékre bízzák. Míg a modell a részvénypiacokon bevált, a tőzsdéknél egyre több hackertámadás miatt a kriptopénzpiacokon ködös a jövője. A decentralizált kereskedés ezt igyekszik orvosolni.
A Craigslist a kriptovaluták számára
A 0x kriptovaluta kereskedelem egy decentralizált tőzsdei protokoll, amelyet a fejlesztők saját kriptopénz tőzsdéik létrehozására használhatnak. A cég alapítója úgy hivatkozik a megoldására, mint a „kriptovaluták Craigslistájára”, mivel bármely fejlesztő megépítheti saját kriptovaluta tőzsdéjét és online közzéteheti azt.
Egy decentralizált tőzsdén az ERC 20 tokenek kereskedelmének alapját az intelligens szerződések képezik. A tokenek és szerződéstípusok sokasága azonban problémát jelent a zűrzavar és a skálázhatóság szempontjából. Gondoljunk csak a következő statisztikára: az Ethereum blokkláncán 101834 tokenszerződés van, jelen írásunk pillanatában.
A végfelhasználók különböző minőségű és biztonságú, egyedi konfigurációs folyamatokkal és tanulási görbékkel rendelkező intelligens szerződésekkel találkoznak, amelyek mindegyike ugyanazt a funkciót valósítja meg. Konkrétan ez a megközelítés két problémát eredményezett az Ethereum hálózata számára.
Először is, ez a fejlesztők gázköltségeinek növekedését eredményezte
A gáz az ether, az Ethereum kriptopénz mennyisége, amely minden egyes tranzakcióhoz szükséges. A kriptopénz-tőzsdék kontextusában ez azt jelenti, hogy minden egyes vételi vagy eladási tranzakció egy meghatározott számú gas tokenbe kerül. Következésképpen, ahogy a megbízások mennyisége nő a tőzsdén, a tőzsde üzemeltetési költségei is felduzzadnak.
Másodszor, a megközelítés számos kriptopénz-tőzsde között széttöredezetté tette a felhasználókat
A felhasználók e tőzsdék közötti megoszlása a likviditás megfelelő széttöredezettségét eredményezte.
0x közös intelligens szerződéseket használ egy megosztott infrastruktúrán keresztül. Technológiája két olyan stratégiát – állami csatornák és automatizált piaci jelölő (AMM) – egyesít, amelyeket már javasoltak e problémák leküzdésére. Az állapotcsatornák offline módon bonyolítják le a tranzakciókat, ezáltal csökkentik azokat a költségeket, amelyek akkor merülnek fel, ha a tranzakciók az Ethereum hálózatán zajlanak.
Az AMM-ek egy harmadik felet vezetnek be a kereskedések megkönnyítésére, ha egy kriptoeszköz ára elér egy bizonyos küszöbértéket. Így az AMM bonyolítja le a két fél közötti kereskedést (ahelyett, hogy a felek egymás között bonyolítanák le) és egyben ellenfélként is működik. A 0x alapítói úgy írják le a rendszerüket, mint egy „láncon kívüli megbízás-közvetítő a láncon belüli elszámolással”.
„A kriptográfiailag aláírt megbízásokat a blokkláncon kívül továbbítják, egy érdekelt partner egy vagy több ilyen megbízást beadhat egy okos szerződésbe, hogy könyörtelenül végrehajtsa a kereskedéseket” – írják a whitepaper szerzői. A protokoll újítása a közvetítőkben rejlik, amelyek a döntéshozók és a vevők összekapcsolására szolgálnak. A tokenjét – ZRW – a relayerek használatáért fizetendő díjakra használják.
A problémák a 0x kriptovaluta kereskedelem megközelítésével
A kritikusok már elkezdtek rámutatni a 0x kriptovaluta kereskedelem megközelítésének jelentős hibáira. Először is azt mondják, hogy a ZRW token szerepe nem egyértelmű. A 0x azt állítja, hogy a tokent a közvetítői díjak kifizetésére használják. De az ether, az ethereum natív kriptopénzét is lehet ugyanerre a célra használni.
Valójában az ether delta, egy másik kriptotőzsde már próbálkozott hasonló megközelítéssel ether felhasználásával. A protokoll alapítói a whitepaperben sem részletezték az irányítással kapcsolatos megközelítésüket. Ha ez a tétet, vagyis az adott kripto(k) hosszabb ideig történő birtoklását jelenti, akkor a 0x irányítását és kereskedését a jelentős kriptobirtoklással rendelkező befektetők eltéríthetik.
0x kriptovaluta – Aggályok merültek fel
…azzal kapcsolatban is, hogy üzleti modellje nem lesz fenntartható. Ahogy a kriptovaluták népszerűvé váltak, a tőzsdék kézzel-lábbal kerestek pénzt azzal, hogy díjakat szedtek a vevők és eladók közötti kereskedés megkönnyítéséért. A Coinbase például 2017-ben 1 milliárd dollár bevételt könyvelhetett el, míg a kínai székhelyű Binance azt állítja, hogy ebben a negyedévben már 200 millió dolláros nyereséget ért el.
Mindkét tőzsde fő pénzforrása a kriptopénzek kereskedéséből származó díjak. Azzal, hogy a 0x hagyja, hogy a protokollja nyitott és ingyenes maradjon, talán lemond egy fontos bevételi forrásról és likviditási problémákra és kudarcra készíti fel magát. Egyszer egy interjúban egy fejlesztő úgy jellemezte a 0x-et, hogy „a legjobb analógia a Linux pénzzé tételére tett kísérlet”. A Linux egy nyílt forráskódú operációs rendszer, amely ingyenesen letölthető.
